thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 소프트웨어업종 +1.36% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 69% 추가 상승여력 - 단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 6,280원선은 지지대로 작용할 듯

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 11일 오후 12시10분 현재 전일대비 2.9% 오른 7,100원을 기록하고 있는 케이비티는 지난 1개월간 12.88% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이비티의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이비티의 위험을 고려한 수익률은 4.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 소프트웨어업종의 위험대비수익률 -5.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이비티가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
MDS테크	3위	2.8%	1위	14.2%	1위	5.0
케이비티	2위	2.9%	2위	12.9%	2위	4.4
휴람알앤씨	1위	8.3%	4위	-5.1%	3위	-0.6
모빌리언스	4위	1.9%	3위	-4.2%	4위	-2.2
창해에너지어링	5위	1.6%	5위	-8.4%	5위	-5.2
코스닥	-	1.2%	-	-2.4%	-	-2.0
소프트웨어	-	1.1%	-	-5.8%	-	-5.2

관련종목들도 일제히 상승, 소프트웨어업종 +1.36%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 소프트웨어업종은 1.36% 상승중이다.

창해에너지어링	5,920원 ▲50(+0.85%)	모빌리언스	2,855원 ▲5(+0.18%)
MDS테크	4,740원 ▲60(+1.28%)	휴람알앤씨	1,015원 ▲95(+10.33%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 69% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이비티의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 7,100원으로 4,900원(69%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 굿모닝신한증권의 김동준 에널리스트가 " 스마트카드 대표株로 주가 再평가 지속 전망, 동사는 국내 스마트카드(Smart Card) 대표株로 금융카드, USIM카드, 하이패스카드, 전자여권(e-Cover), 전자주민증(NID카드), 전자보건증(e-Health카드) 등 다양한 분야에서 확보한 국내외 Reference를 바탕으로 대폭적인 실적호전과 함께 글로벌 스마트카드 Maker로 성공적인 변신이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태. 영업이익률 지속증가중이며 현재 8.5%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 11.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.97임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이비티가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	케이비티	휴람알앤씨	창해에너지어링	모빌리언스	MDS테크
ROE	16.6	-33.5	-23.7	3.5	14.2
PER	11.9	-	-	25.3	10.6
PBR	2.0	1.2	2.0	0.9	1.5
기준년월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 8월6일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 5,408주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 40,815주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 46,223주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 최근 한달간 케이비티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.8%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.18%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 3.73%를 보였으며 외국인은 0.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.28%로 가장 높았고, 기관이 6.53%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.18%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,280원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,280원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 6,990원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 6,280원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,990원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,990원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,990원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

케이비테크놀러지(주) 기업설명회(IR)개최통보
7월22일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지