thinkpool

- 위험대비 수익율 1.3으로 상위권 [변동성↔,수익률↑] 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +1.23% - 증권사 목표주가 12,800원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.37%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 8,140원대에 주요매물대 있어

위험대비 수익율 1.3으로 상위권 [변동성↔,수익률↑] 업종지수보다 높아 11일 오후 1시40분 현재 전일대비 7.05% 오른 8,500원으로 강세를 보이고 있는 케이비티는 지난 1개월간 6.9% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 5.2%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이비티의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이비티의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 소프트웨어업종의 위험대비수익률 -2.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이비티가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
인프라밸리	1위	6.0%	1위	54.2%	1위	9.0
케이비티	3위	5.2%	2위	6.9%	2위	1.3
지어소프트	5위	4.2%	3위	-3.3%	3위	-0.7
아로마소프트	2위	5.8%	5위	-17.2%	4위	-2.9
모코코	4위	5.2%	4위	-17.1%	5위	-3.2
코스닥	-	2.9%	-	-2.7%	-	-0.9
소프트웨어	-	3.0%	-	-7.1%	-	-2.4

관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +1.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소프트웨어업종은 1.23% 상승중이다.

모코코	2,300원 ▼65(-2.75%)	아로마소프트	6,160원 ▼90(-1.44%)
인프라밸리	6,130원 ▲290(+4.97%)	지어소프트	6,320원 ▲20(+0.32%)

증권사 목표주가 12,800원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견에 따르면 케이비티의 목표주가는 12,800원이다. 현재 주가는 8,500원으로 4,300원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동부증권의 김유진 에널리스트가 " 07년 매출 목표 387억원 달성은 무난할 것으로 예상, 현재 국내 카드(신용카드, 현금카드 등)의 Smart Card 전환율은 60-70% 이상으로 정부의 정책하에 점진적으로 증가하고 있으며 08년말까지는 90% 이상 수준이 될 것..." (이)라며 투자의견 N/R에 목표주가:원을 제시했고, 굿모닝신한증권의 김동준 에널리스트가 " 글로벌 업체로 변신 기대되는 스마트카드 대표株, 스마트카드 연구개발 전문업체로 자반(JAVA)기반 핵심기술을 보유하고 있는 동사는 KTF의 HSDPA용 USIM카드 독점적 납품과 2007년 4분기부터 해외매출이 본격화되며 Global Smart Card 업체로 성공적인 변신이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 12,800원을 제시했다.

[재무분석 특징]

단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 5.76%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 16.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.68임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이비티가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	케이비티	지어소프트	인프라밸리	아로마소프트	모코코
ROE	16.5	10.0	-14.3	7.3	-159.8
PER	16.2	13.6	-	70.0	-
PBR	2.7	1.4	1.5	5.1	1.7
기준년월	2007년6월	2007년6월	2007년6월		2007년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일 외국인이 2,039주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 3,082주를 순매수했고, 기관도 초반에는 특별한 움직임을 보이지 않다가 최근에 순매수로 방향을 잡으면서 5,000주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 8,082주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.37%로 적정수준 최근 한달간 케이비티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.65%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 97.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.15%를 보였으며 기관은 0.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.22%로 가장 높았고, 외국인이 2.94%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,140원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,140원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 8,370원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 8,140원대는 전체 거래의 31.9%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 8,370원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,370원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,370원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

케이비테크놀러지(주) 단기차입금증가결정
8월24일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지