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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 정보기기업종 +0.8% - 증권사 목표주가 22,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 23.16% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 16,450원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 13일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.48% 오른 14,450원을 기록하고 있는 코텍은 지난 1개월간 2.03% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 정보기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코텍의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 코텍의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 정보기기업종의 위험대비수익률인 4.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코텍이 속해 있는 정보기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 정보기기업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대아이비티	1위	4.2%	2위	15.8%	3위	3.7
제이스테판	2위	4.0%	5위	-12.9%	5위	-3.2
엠젠플러스	3위	3.8%	3위	14.7%	2위	3.8
아이리버	4위	3.3%	1위	34.8%	1위	10.5
코텍	5위	2.4%	4위	-2.0%	4위	-0.8
코스닥	-	1.8%	-	-4.5%	-	-2.5
정보기기	-	1.7%	-	8.4%	-	4.9

관련종목들 상승 우위, 정보기기업종 +0.8%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 정보기기업종은 0.8% 상승중이다.

아이리버	7,670원 ▼140(-1.79%)	제이스테판	560원 ▲11(+2.00%)
엠젠플러스	9,890원 ▲590(+6.34%)	현대아이비티	6,020원 ▲80(+1.35%)

증권사 목표주가 22,500원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코텍의 평균 목표주가는 22,500원이다. 현재 주가는 14,450원으로 8,050원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 한동희 에널리스트가 " 아쉬운 환율로 빛 바랜 사상 최대실적, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이동윤 에널리스트가 " 환율 말고 변한 것은 없다, 가팔랐던 원화 강세가 주가 하락의 주 요인으로 추정된다. 환율 말고 변한 것은 없다. 커브드 제품 비중 확대에 따른 제품믹스 개선으로 올해 매출액과 영업이익은 3,525억원과 410억원으로 전년대비 각각 10.3%와 23.9% 증가가 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10%로 업종평균 상회. PER은 6.93으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	코텍	현대아이비티	엠젠플러스	제이스테판	아이리버
ROE	12.0	-23.1	-17.7	-6.7	-11.8
PER	6.9	-	-	-	-
PBR	0.8	6.8	5.5	1.7	3.9
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 20,169주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 40,451주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 60,620주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 최근 한달간 코텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.12%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 23.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.16%를 보였으며 기관은 12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.17%로 가장 높았고, 외국인이 27.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.84%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,450원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.