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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.92% - 증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 바이오랜드_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 14,650원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 25일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.65% 하락하면서 13,200원을 기록하고 있는 바이오랜드는 지난 1개월간 15.92% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 바이오랜드의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 바이오랜드의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 바이오랜드가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
바이오랜드	1위	4.0%	5위	-15.9%	5위	-3.9
티케이케미칼	2위	3.9%	4위	-15.3%	4위	-3.9
EG	3위	3.4%	2위	-2.2%	2위	-0.6
솔브레인	4위	3.1%	1위	9.8%	1위	3.1
제닉	5위	2.9%	3위	-10.5%	3위	-3.6
화학	-	1.8%	-	-1.8%	-	-1.0
코스닥	-	1.7%	-	-2.7%	-	-1.5

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.92%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.92% 하락하고 있다.

솔브레인	43,900원 ▼100(-0.23%)	EG	24,300원 ▼500(-2.02%)
제닉	43,650원 ▼850(-1.91%)	티케이케미칼	2,245원 ▲15(+0.67%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 바이오랜드의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 13,200원으로 6,800원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대증권의 김혜림, 한지훈 에널리스트가 " 2012년 신규 주문과 증설효과 기대, 동사는 화장품, 기능성식품, 의약품 등 내수 전방산업의 안정적 성장에 따른 수혜와 Captive고객의 신규 주문 확대, EU-GMP 설비 증설효과로 향후 3년간 연평균 20%의 영업이익 증가가 예상되어 중장기 이익 성장성이 견조하다..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

11월2일에 바이오랜드 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	139.9억	14.7억	19.2억
직전분기 대비	22.5% 감소	68.4% 감소	43.3% 감소
전년동기 대비	6.3% 감소	71.0% 감소	58.1% 감소

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 23.32%로 업종평균 상회. PER은 17.03으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.39임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 바이오랜드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	바이오랜드	티케이케미칼	제닉	솔브레인	EG
ROE	14.0	-	-	13.8	6.2
PER	17.0	-	-	19.4	62.3
PBR	2.4	-	-	2.7	3.9
기준년월	2011년6월			2011년6월	2011년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 11월23일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 100,831주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 87,212주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 13,619주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 바이오랜드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.88%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.44%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 4.98%를 보였으며 외국인은 2.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.38%로 가장 높았고, 기관이 4.13%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,650원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)바이오랜드 영업(잠정)실적(공정공시)
11월2일 :