thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 디지털컨텐츠업종 -0.74% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 - 매매주체는개인,외국인 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 5,350원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 10일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.73% 하락하면서 4,650원을 기록하고 있는 iMBC는 지난 1개월간 1.09% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 디지털컨텐츠 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 iMBC의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 iMBC의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 디지털컨텐츠업종의 위험대비수익률인 -4.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 iMBC가 속해 있는 디지털컨텐츠업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엠게임	1위	3.3%	5위	-14.9%	4위	-4.5
드래곤플라이	2위	2.8%	3위	-12.0%	3위	-4.2
알서포트	3위	2.7%	2위	-6.5%	2위	-2.4
조이맥스	4위	2.5%	4위	-13.4%	5위	-5.3
iMBC	5위	2.0%	1위	1.1%	1위	0.5
코스닥	-	0.9%	-	-1.5%	-	-1.6
디지털컨텐츠	-	1.5%	-	-6.8%	-	-4.5

관련종목들도 일제히 하락, 디지털컨텐츠업종 -0.74%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 디지털컨텐츠업종은 0.74% 하락하고 있다.

조이맥스	13,900원 ▼250(-1.77%)	드래곤플라이	5,590원 ▼180(-3.12%)
알서포트	2,285원 ▼20(-0.87%)	엠게임	4,810원 ▼60(-1.23%)

11월4일에 iMBC 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	152.0억	1.0억	3.0억
직전분기 대비	25.8% 증가	80.8% 감소	51.6% 감소
전년동기 대비	8.2% 증가	88.1% 감소	63.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.42%로 업종평균 수준.PER은 44.28로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.14임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 iMBC는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	iMBC	알서포트	엠게임	조이맥스	드래곤플라이
ROE	4.8	-	-41.0	-3.1	-52.5
PER	44.3	-	-	-	-
PBR	2.1	-	3.9	1.3	2.8
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월8일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 22,339주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 큰 변화가 나타나지 않음에도 불구하고 80주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 22,419주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 iMBC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.13%를 나타내고 있다. 매매주체는개인,외국인 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.04%, 외국인이 5.95%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 92.18%, 외국인이 7.81%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,350원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,940원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,940원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,940원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.