| 유안타증권과 현대증권이 최근에 내놓은 분석보고서를 보면 LG화학에 대해서 서로 다른 의견을 제시하고 있다. 각각 Strong Buy(Up)와 매수(유지)를 제시하고 있는데 각 투자의견에 대한 근거와 향후 전망에 대해 관심을 가져볼 필요가 있다.
유안타증권은 "2015년 하반기, 화학/정유 내 최선호 종목이다!"이라며 목표주가를 상향하며 투자의견을 Strong Buy(Up)로 상향했다. 반면 현대증권은 "2Q 실적은 컨센서스 넘어설 전망"이라는 코멘트와 함께 목표주가는 상향했지만, 투자의견은 매수(유지)를 유지했다.
내용을 보면 유안타증권은 LG화학(051910)에 대해 "2015년 ~ 2016년을 기점으로, 미국, 유럽, 일본, 중국 등지에서 강화된 연비규정이 적용되기 시작하기 때문에 Green Car의 본격적인 양적 성장이 시작될 것으로 기대되는 시기. 2016년 중대형전지 매출액 1.2조원과 영업이익 496억원 등으로 흑자전환의 원년이 될 것"이라고 전망했지만, 현대증권은 "정보전자와 전지사업의 빠른 실적 개선을 기대하기는 어렵지만 향후 전기차라인업 확대를 통해 바닥은 통과하고 있다는 판단이다"라는 것을 강조했다
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| [과거에는 매수의견이 대다수, 주가와 상관성도 낮아] |
| LG화학에 대한 유안타증권과 현대증권의 투자의견은 대부분 매수였다. 실제로 주가의 움직임은 각 증권사의 투자의견과 높은 상관성을 나타내지 않았다. 이는 증권사가 투자의견을 제시했을 때, 주가가 반드시 투자의견을 따라서 움직이는 것은 아니라는 것을 의미한다. 이런 가운데 유안타증권은 기존의 투자의견을 매수(유지)에서 Strong Buy(Up)로 상향하면서 입장의 변화를 보여주었고, 현대증권은 매수(유지)를 유지했다.
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| ※해당증권사에서 기존의 투자의견을 변경하지 않은 경우 투자의견이 표시되지 않습니다. |
| [실적 향상 근거하는 Strong Buy(Up)의견에 집중] |
LG화학에 대한 2015 연간 EPS(주당순이익) 추정치를 살펴보면 유안타증권과 현대증권 모두 동종목의 EPS를 상향하고 있다.
유안타증권은 LG화학의 2015 연간 EPS 전망치를 기존의 20,112원에서 20,618원(2.52%)으로 높여잡았고, 현대증권도 14,743원에서 17,563원(19.13%)으로 올렸다. 주가의 움직임이 보통 추정실적의 변화에 큰 영향을 받는다는 점을 감안하면, 실적 향상과 함께 투자의견(Strong Buy(Up))을 상향한 유안타증권의 분석의견에 관심을 가져볼 만하다.
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| [[켄센서스] '매수' 제시 목표주가 높아져] |
| 메리츠, 유안타를 포함한 대부분의 증권사들은 매수의견을 제시하고 있다. 목표주가의 평균 괴리율은 23.58%를 나타내고 있는 가운데 목표주가는 높아지고 있지만, 투자의견은 뚜렷한 방향성이 없는 모습이다. |
| 일자 |
증권사 |
투자의견(변동) |
목표주가(변동) |
분석 의견 |
| 2015/07/07 |
교보 |
▼Trading Buy(하향) |
310,000(▲10,000) |
정보전자·전지 개선폭 제한 및 Valuation 부담 |
| 2015/07/06 |
유안타 |
▲Strong Buy(Up) |
400,000(▲70,000) |
2015년 하반기, 화학/정유 내 최선호 종목이다! |
| 2015/07/06 |
현대 |
매수(유지) |
350,000(▲50,000) |
2Q 실적은 컨센서스 넘어설 전망 |
| 2015/07/06 |
메리츠 |
매수 |
360,000 |
NCC 에서 시작된 석유화학 부문의 호실적 |
| 2015/06/25 |
NH투자 |
매수(유지) |
320,000(▲60,000) |
이익 안정성 떨어지지 않는다 |
| 2015/06/22 |
신한금융투자 |
매수(유지) |
340,000 |
‘주포’의 위력! |
| 2015/04/20 |
SK |
매수(유지) |
300,000(▲70,000) |
화학의 반전 |
| 2015/04/20 |
하나대투 |
매수 |
310,000(▲60,000) |
2Q15 성수기 진입과 물량 증가에 따른 이익 개선의 지속 |
| 2015/04/20 |
IBK |
매수(유지) |
310,000(▲60,000) |
화학부문 1분기 선방. 2분기 더욱 기대 |
| 2015/04/20 |
KTB |
매수 |
295,000(▲65,000) |
다시 한번 확인한 석유화학 부문의 경쟁력 |
| 2015/04/20 |
키움 |
매수(유지) |
328,000(▲47,000) |
차별화된 제품이 낸 깜짝 실적 |
| 2015/01/27 |
아이엠 |
매수(유지) |
240,000 |
기대치를 하회한 실적, 1분기 이후 개선 기대 |
| 2015/01/27 |
미래에셋 |
매수 |
250,000(▼10,000) |
4Q14 매출액 -5.1% QoQ, 영업이익 -35.2% QoQ |
| 2015/01/27 |
흥국 |
매수(유지) |
270,000 |
2014년 4분기 실적, 화학 T/A 등으로 시장 기대치 하회 |
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