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NH투자증권에서 18일 LG화학(051910)에 대해 "2025년 이익 반등 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최영광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "석유화학 불황 장기화에도 불구하고 다변화된 사업 포트폴리오를 바탕 으로 2025년 이익 반등 유효. 다만, 연결 자회사 실적 눈높이 하향 및미국 정책 불확실성 등 반영해 목표주가는 38만원으로 14% 하향"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4Q24 영업적자 1,498억원(적자 전환 q-q, 영업이익률 -1.2%) 기록하며 시장 컨센 서스(영업이익 601억원) 하회 전망. 전방 고객사 재고조정 영향으로 첨단소재 부문과 LG에너지솔루션은 각각 영업이익 847억원(-43.5% q-q, 영업이익률 6.4%), 영업적자 1,545억원(적자 전환 q-q, 영업이익률 -2.2%) 기록 전망. 양극재는 판매량과 가격이 각각 전분기 대비 30%, 10% 하락하며 영업이익률 0.5% 기록 전망. 석유화학 부문은 스프레드 약세 지속되며 영업적자 194억원(적자 지속 q-q, 영업이익률 -0.4%) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 580,000원까지 높아졌다가 2024년7월 440,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 380,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 650,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.12.18 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2024.10.29 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2024.10.17 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.08 목표가 510,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.18 목표가 380,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.11.14 목표가 450,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.11.07 목표가 460,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.10.30 목표가 400,000 투자의견 HOLD 메리츠증권