thinkpool

미래에셋증권에서 29일 LG화학(051910)에 대해 "아직 가시화되지 않은 실적 개선세"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 이진호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 LG화학(051910)에 대해 "중국 경기부양책에 대한 기대감은 지속되고 있으며, 여전히 12MF PBR 기준 0.79배로 저평가 구간에 머물고 있음. 하지만 기대감 대비 아직 화학 제품들의 스프레드는 적자 구간에 머물고 있으며, 경기 부양으로 인해 수요가 살아난다면 유가 상승으로 인한 원료가 부담이 다시 높아질 가능성도 존재. 화학 업황의 점진적 개선 구간이지만, 긴 호흡으로 접근해야하는 시점. 중국 경기부양책을 통한 화학 스프레드의 개선세가 일부라도 확인이 필요하다고 판단"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q24 영업이익은 4,984억원으로 컨센서스(5,216억원)를 4.4% 하회. 화학 부문 영업손익은 -380억원을 기록해 다시 적자전환한 이유는 원료가 상승 및 2분기 해상 운임 상승이 3분기에 래깅되어 나타났기 때문. 4Q24 영업손익은 -1,429억원으로 전분기대비 적자전환을 전망. 당사 전망치는 컨센서스(5,216억원)보다도 크게 낮은 수준인데, 이는 LG엔솔의 4분기 실적 전망치가 낮아졌기 때문. 4분기 실적은 고객사 재고 조정 및 메탈가 하락, 재고자산에 대한 평가손실 인식으로 부정적일 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 620,000원까지 높아졌다가 2024년7월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 420,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 660,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 420,000 투자의견 매수

- 2024.07.26 목표가 420,000 투자의견 매수 (유지)

- 2024.07.11 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 570,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 530,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 420,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.29 목표가 450,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.29 목표가 450,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.29 목표가 510,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권