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BNK투자증권에서 14일 LG화학(051910)에 대해 "3Q에도 석화 부진이 부담으로 작용"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 650,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "석화 부진으로 3Q 실적 컨센서스 하회 예상. 4Q는 배터리 재고 조정으로 OP 4천억 전망. LG엔솔 지분가치 감안할 때 매우 저평가, 목표주가 65만원 유지. 주가는 ① LG엔솔 반등, ② 중국 부양책 기대감으로 저점 대비 40% 반등. 내년에는 美 대선 이후 배터리 불확실성 해소, 독일 EV 보조금 재개가 기대되고, 석화는 중국 부양책이 기대 요인. 여전히 LG엔솔 지분가치 감안할 때 워낙 저평가 상태이기 때문에 추가 반등 가능성이 높아 보임"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q 실적은 연결OP 5,161억원으로 컨센서스OP 6천억원을 하회할 전망. 기 발표된 LG엔솔 실적은 OP 4,483억원(AMPC 4,660억원 포함)으로 컨센서스를 소폭 상회했으나, 납사가 하락에 따른 부정적 래깅 효과로 석화OP가 -160억원으로 적자 전환하는 것이 부담으로 작용. 반면 첨단소재OP는 1,628억원으로 전분기 수준을 유지하며 예상보다 양호할 전망. 3Q 양극재ASP가 qoq flat 수준으로 부정적 래깅 영향이 없었고, 전자소재가 고객사 신제품 출시로 양호한 실적을 기록한 것이 원인으로 추정. 생명과학은 L/O 이익 소멸로 평년 수준으로 회귀하고, 팜한농 실적도 특이사항이 없음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 900,000원까지 높아졌다가 2024년4월 650,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 650,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 650,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 34.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 660,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.14 목표가 650,000 투자의견 매수

- 2024.07.30 목표가 650,000 투자의견 매수

- 2024.07.10 목표가 650,000 투자의견 BUY

- 2024.04.09 목표가 650,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 900,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.14 목표가 650,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.10.14 목표가 450,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.11 목표가 510,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.10 목표가 450,000 투자의견 BUY LS증권