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LS증권에서 29일 LG화학(051910)에 대해 "그럼에도 비교적 탄탄한 체력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

LS증권 이주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 LG화학(051910)에 대해 "2Q24 Review: 석유화학 흑전 성공. 배터리 부진 지속되는 중. 대외적 불확실성을 고려하여 물량 밀어내기가 나타날 가능성이 높다고 판단. 미국 대선 불확실성이 주가 누르는 중. 미국 정권 교체 시 IRA 가 축소될 수 있다는 우려가 동사 주가 더욱 누르는 듯. 하지만 석유화학 사업부 점진적 업황 개선으로 흑자전환 시현했고 중장기적 관점에서 EV 시장 성장 지속 전망. 밸류에이션 관점에서도 현 주가는 Rock Bottom 이라는 판단(12M Fwd 기준 P/E 15.5x, P/B 0.7x."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2Q24 영업이익 4,059 억원(+53.4% QoQ, OPM 3.3%)으로 컨센서스(4,581 억원) 하회. 석유화학은 ABS 등 일부 제품의 판매가 증가하며 영업이익(320 억원, OPM 0.7%) 흑자전환에 성공. 금번 실적발표에서 연간 양극재 판매량 가이던스 +20% YoY 로 하향 조정(기존 +40% YoY). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년7월 530,000원까지 높아졌다가 2024년7월 450,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 450,000원으로 제시되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 660,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.26 목표가 450,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.15 목표가 530,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.07.26 목표가 460,000 투자의견 매수(유지) IBK투자증권

- 2024.07.26 목표가 500,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.07.26 목표가 540,000 투자의견 BUY 현대차증권