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하이투자증권에서 26일 LG화학(051910)에 대해 "충분히 예상했던 양극재 가이던스 조정, 그래도 아쉬운건 사실"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.

하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "동사에 대한 목표주가 52만원과 투자의견 매수를 유지. 시점의 문제일 뿐 LGES 지분 활용한 자금 조달 역시 여전히 유효한 시나리오라는 점을 감안해 투자의견 매수를 유지. 2Q24 Review: 영업이익 4,060억원(+436%QoQ)으로 눈높이 충족. 양극재 가이던스 조정, 충분히 예상되긴 했으나 그래도 아쉬운건 사실. 동사는 금번 컨콜에서 24년 양극재 출하량 증가율 가이던스를 40%에서 20%로 하향했음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2분기 영업이익은 4,060억원(+436.5%QoQ)으로 컨센서스 4,581억원 대비 -11.4% 하회. 다만, 이는 연결조정에 의한 것으로 각 부문별 영업이익은 오히려 추정치를 상회해 단순 합산 기준으로는 사실상 눈높이에 부합한 것으로 이해됨. 석유화학 부문은 ABS/SBR/PE/PP 등 주요 제품 가격 상승으로 오랜만에 320억원의 흑자전환을 달성했고, 매출액도 5.0조원 달하며 22년 3분기 이후 7개 분기 만에 가장 높은 수준을 기록. 생명과학 영업이익은 1,090억원(+3533%QoQ)으로 역대 최고치를 기록하였는데, 이는 연초 L/O 완료한 희귀비만증 치료제 선급금 6,000만달러가 매출 및 영업이익에 각각 반영됨에 따른 일시적 효과."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 930,000원까지 높아졌다가 2024년7월 520,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 520,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 520,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 670,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.26 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.09 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2024.07.02 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2024.03.14 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.26 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.07.26 목표가 550,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.07.26 목표가 450,000 투자의견 매수(유지) LS증권

- 2024.07.25 목표가 400,000 투자의견 매수(유지) KB증권