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한국투자증권에서 22일 LG화학(051910)에 대해 "2Q24 Preview: 주가만 빼고 회복 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "배터리 실적을 빼고 보면 2분기 영업이익은 예상에 부합할 것. 3분기에는 기초소재와 양극재 모두 실적이 개선될 전망. 이미 충분히 디스카운트 받고 있어 더 우려할 필요가 없음. 화학과 첨단소재 시장에서 LG화학의 경쟁력은 변함없이 차별화되어 있다는 점에서 장기적으로 재평가가 필요. LG화학에 대해 매수 의견과 목표주가 55만원(SOTP 방식 적용, 2024F PBR 1.3배에 해당)을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "LG화학의 2분기 실적은 시장 기대에 부합할 전망. 매출액은 11.7조원(+0.4% QoQ, -20% YoY), 영업이익은 4,569억원(+73% QoQ, -26% YoY)으로 추정. 화학 부문이 시황 회복에 힘입어 3개 분기 만에 흑자전환하며 배터리 실적의 아쉬움을 만회할 것. 부문별 영업이익은 석유화학 400억원(흑자전환 QoQ, OPM 1%), 첨단소재 1,430억원(+1%, OPM 9%), 생명과학 880억원, 팜한농 240억원으로 예상. 앞서 잠정실적을 발표한 LG에너지솔루션의 2분기 영업이익은 1,953억원(+24% QoQ, OPM 3%)을 기록하며 컨센서스를 크게 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 940,000원까지 높아졌다가 2024년4월 550,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 550,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 670,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.22 목표가 550,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.02 목표가 550,000 투자의견 매수

- 2024.04.22 목표가 550,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.01 목표가 660,000 투자의견 매수

- 2024.01.16 목표가 660,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.22 목표가 550,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.17 목표가 350,000 투자의견 MARKETPERFORM 키움증권

- 2024.07.15 목표가 530,000 투자의견 BUY(신규) LS증권

- 2024.07.12 목표가 560,000 투자의견 BUY 신한투자증권