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현대차증권에서 31일 LG화학(051910)에 대해 "배터리 소재부터 생명과학 사업까지. 흔들림 없는 미래 준비"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 720,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG화학(051910)에 대해 "3Q23 실적은 컨센서스를 소폭 상회하는 실적 기록. 첨단소재 실적 예상보다 견조. 회사는 최근 외부 불확실성에도 불구 양극재 Capa 증설 가이던스 유지. 높아지는 시장 지배력. Toyota 수주 등 LG에너지솔루션 외 판매 비중 높아지면서 양극재 사업 가치 지속 높아질 것. AVEO 실적 개선으로 생명과학 사업부 역시 점진적 실적 개선 중. 화학업종 Top pick 유지. 목표주가 유지. 2차전지 소재 사업 변동성은 있지만, Chemistry 다각화, 투자여력, Metal 조달 능력 및 단결정 양극재 양산 등 경쟁력을 바탕으로 시장 지배력 높여갈 것. 주가 조정을 매수기회로 삼아야 할 것."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q23 실적은 매출액 13.5조원(-5.9% qoq, -3.5% yoy), 영업이익 8,604억원(+39.3% qoq, -5.6% yoy) 기록. 컨센서스를 소폭 상회하는 실적 기록. 화학사업 4개 분기만에 흑자전환. 첨단소재 사업은 양극재 사업 부진에도 불구하고 예상보다 견조한 7.5% OPM 기록. 특히, EP사업 수익성이 우려보다 견조했고, 수처리 필터 사업 역시 고수익성 지속. 첨단소재 사업은 최근 Legacy 사업을 정리하고 고수익 / 고성장 사업으로 재편 중. 생명과학 사업부는 AVEO 실적 개선에 따라 수익성 개선. AVEO는 흑자전환."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 900,000원까지 높아졌다가 2023년10월 720,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 720,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 720,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 590,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.10.31 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.05.26 목표가 900,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 700,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.31 목표가 720,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.31 목표가 660,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.10.31 목표가 710,000 투자의견 BUY 한화투자증권