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한화투자증권에서 31일 LG화학(051910)에 대해 "3Q23 Review: 예상보다 양호했던 첨단소재"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 710,000원을 내놓았다.

한화투자증권 윤용식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "3Q 영업이익은 8,604억원으로 컨센서스를 +12.1% 상회. LGES의 실적호조와 납사 가격 상승에 따른 석유화학 래깅 스프레드 개선으로 시장 기대치를 상회하는 실적을 달성. 4Q 영업이익은 6,971억원(QoQ -19%)을 예상. 메탈가 하락이 4Q에도 이어지는 가운데, 유럽 EV 수요 둔화로 출하량 또한 감소가 예상되기 때문. 판가와 물량 모두 QoQ -10% 하락을 예상. LGES 또한 판가 및 유럽향 출하량 하락이 불가피할 것이기에 4Q 실적 하락을 주도할 전망"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "현재 메탈가 하락 및 EV 수요 둔화에 의한 부정적인 업황에 대해 시장은 이미 인지하고 있음. 다만 우려되는 부분은 현재 부정적 업황으로 인해 향후 투자계획의 지연되는 것이었는데, 동사는 투자는 계획대로 진행하겠다고 밝혔음. 이미 부정적인 업황을 반영해 3Q 이후 주가는 -36% 하락했고, 비핵심자산 매각 및 EB 발행으로 자금조달에 대한 부담은 완화되었기에 투자의견 BUY와 목표주가 71만원을 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 1,000,000원이 고점으로, 반대로 900,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 710,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 710,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 590,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.31 목표가 710,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 1,000,000 투자의견 BUY

- 2023.03.14 목표가 900,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 710,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.10.31 목표가 670,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.10.31 목표가 620,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.10.31 목표가 610,000 투자의견 BUY NH투자증권