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현대차증권에서 17일 LG화학(051910)에 대해 "버릴 것은 버리고, 키울 것은 제대로 키운다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 720,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG화학(051910)에 대해 "3Q23 실적은 LG에너지솔루션의 실적 호조로 컨센서스를 소폭 상회할 전망. 화학은 BEP 수준이며, 첨단소재 사업은 양극재 사업 수익성 부진으로 전분기 대비 악화될 전망. 최근 Toyota향 양극재 수주. LG엔솔향 물량 비중이 점차 줄고, 자체 고객 비중이 증가하면서 양극재 사업 가치 부각될 전망. 최근 Legacy 사업 정리를 통한 현금 유입 및 미래 사업 투자 긍정적. 중장기 배터리 소재, Green 소재, 헬스케어 등 성장사업 중심으로 포트폴리오 갖춰갈 전망 - 보유지분가치 하락 및 화학업황 악화 등을 반영하여 목표주가를 720,000원으로 하향하나 여전히 긍정적인 관점 유지. 화학업종 Top pick 유지"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q23 실적은 매출액 13.5조원(-7.3% qoq, -5.0% yoy), 영업이익 8,306억원(+34.9% qoq, -7.8% yoy) 기록하며 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 전망. 현재 시가총액은 보유중인 LG에너지솔루션 가치에도 못 미치고 있는 저평가 국면으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 900,000원이 고점으로, 반대로 810,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 720,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 720,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,000,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 650,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.10.17 목표가 720,000 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.05.26 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 900,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.17 목표가 720,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.17 목표가 900,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.10.17 목표가 800,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.10.13 목표가 820,000 투자의견 BUY 흥국증권