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키움증권에서 20일 LG화학(051910)에 대해 "양극재 마저도 저평가를 받는 이유"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 850,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG화학(051910)에 대해 "국내 지주회사들의 과도한 할인을 차치하더라도, LG화학의 양극재부문도 저평가를 받고 있음. 2026년까지 매년 30%의 이상의 양극재 생산능력을 확대할 계획이나 국내 경쟁사 대비 증설 목표가 작고, 현재 하이니켈 비중이 상대적으로 열위이기 때문. 다만 청주/구미 신증설로 내년/내후년은 하이니켈 비중이 경쟁사 대비 커질 것으로 예상되고, 캡티브의 공격적인 증설과 동사의 외판 비중 확대 계획을 고려 시 추가적인 양극재 증설이 동반될 것으로 전망됨. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "올해 연간 영업이익은 3조8,529억원으로 국내/외 경쟁사 대비 압도적인 실적을 기록할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 1,350,000원까지 높아졌다가 2022년4월 850,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 850,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 850,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 543,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.05.20 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.03 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.28 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.07 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.20 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.05.12 목표가 780,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2022.04.28 목표가 820,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.04.28 목표가 680,000 투자의견 BUY 삼성증권