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KB증권에서 27일 LG화학(051910)에 대해 "1Q22 Review: 시장 기대치 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 760,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG화학(051910)에 대해 "석유화학사업 2분기 영업이익은 5,565억원 (OPM 9.3%)으로 전분기대비 12.4% 감소할 전망. 투입 원재료 가격은 1분기대비 상승하지만, 판매가격 상승은 제한적이기 때문. 첨단소재 실적호전에 주목할 시점. 2022년 첨단소재 영업이익은 4,068억원 (OPM 6.7%)으로 전년대비 69.8% 증가할 전망. 원재료 가격 상승을 반영한 판가 인상과 하이니켈 양극재 등 프리미엄 제품 판매 비중이 상승하기 때문."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 11조 6,081억원 (+20.4% YoY, +6.0% QoQ), 1조 243억원 (-27.3% YoY, +36.9% QoQ)으로 컨센서스 (Fnguide 4/26기준 영업이익 9,033억원)를 상회하였음. 2분기 외형과 영업이익은 12조 5,025억원 (+7.7% QoQ), 8,804억원 (-14.1% QoQ)으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 760,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 980,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 543,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.04.27 목표가 760,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.28 목표가 820,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.04.28 목표가 680,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.28 목표가 750,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.04.27 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권