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현대차증권에서 28일 LG화학(051910)에 대해 "Rock Bottom을 알리는 호실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 750,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG화학(051910)에 대해 "차별화된 Downstream 경쟁력이 최악의 업황에서 놀라운 실적으로 나타남. 최악의 상황에서도 연간 3.5조원~4조원 수준의 EBITDA 창출 가능할 것(LGES 제외). 이를 통해 전지소재 및 사업전환 투자 통해 Fundamental을 더욱 강화시켜 나갈 수 있을 것. 현재 Valuation은 코로나 이전 2차전지 사업이 부각되지 못했고, 기초소재 사업 영업이익이 연간 1.5조원 수준이었던 수준까지 하락한 상황. 보유지분 가치를 감안하지 않더라도 개선된 펀더멘털 만으로도 저평가를 말할 수 있는 수준. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 " 1Q22 실적은 매출액 11.6조원(+6.0% qoq, +20.4% yoy), 영업이익은 1.0조원(+36.9% qoq, -27.3% yoy) 기록하여 컨센서스를 상회하는 호실적 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 1,400,000원까지 높아졌다가 2022년4월 750,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 750,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 750,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 980,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 543,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.04.28 목표가 750,000 투자의견 BUY

- 2022.04.22 목표가 750,000 투자의견 BUY

- 2022.02.09 목표가 900,000 투자의견 BUY

- 2022.01.11 목표가 900,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.28 목표가 820,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.04.28 목표가 680,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.28 목표가 750,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.04.27 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권