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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.44% - 증권사 목표주가 1,327,000원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.93%, 외국인 39.38% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 370,500원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 27일 오전 10시10분 현재 전일대비 4.33% 하락하면서 796,000원을 기록하고 있는 LG화학은 지난 1개월간 9.85% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG화학의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG화학의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK이노베이션	1위	2.9%	3위	1.3%	3위	0.4
LG화학	2위	2.8%	5위	-9.9%	5위	-3.5
S-Oil	3위	2.6%	1위	14.4%	2위	5.5
아모레퍼시픽	4위	1.7%	2위	12.3%	1위	7.2
LG생활건강	5위	1.2%	4위	-3.5%	4위	-2.9
화학	-	1.3%	-	-3.9%	-	-3.0
코스피	-	0.8%	-	-2.2%	-	-2.7

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.44%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.44% 하락하고 있다.

아모레퍼시픽	293,000원 ▼4000(-1.35%)	LG생활건강	1,537,000원 ▼19000(-1.22%)
S-Oil	96,400원 ▼1200(-1.23%)	SK이노베이션	277,000원 ▲3500(+1.28%)

증권사 목표주가 1,327,000원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG화학의 평균 목표주가는 1,327,000원이다. 현재 주가는 796,000원으로 531,000원(66%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠증권의 노우호 에널리스트가 " Undervalued Hybrid Player, 2021년 하반기 LG에너지솔루션 상장 가능성 높아저, 배터리 가치 확정에 따른 동사 주가 재평가 시점. 국내 경쟁 NCC 대비 동사의 높은 수익성 비결은 제품Mix 다변화→ 올 연중으로 해당 제품군들의 전망 또한 긍정적. 21.8월 여수 No.2 NCC 신규 가동(에틸렌 80만톤)으로 고부가 mPE 등 생산 Mix 개선 가능. Co2 Free, ESG의 시대 속 석유화학 기업들의 사업 지속성에 대한 도전이 커진 상황. 동사는 사업 지속성을 위한 토대를 마련, 재활용/바이오 플라스틱 등 미래 성장동력에 선제적 투자 집행 중. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 1,200,000원을 제시했고, 하이투자증권의 전유진 에널리스트가 " ‘운송수단의 저탄소화’에 있어 가장 뛰어난 경쟁력 확보, 하반기, 인프라 투자 중심으로 화학제품 수요 기대. 운송수단 저탄소화에서 가장 뛰어난 경쟁력. 향후 예상치 상회하는 출하, 대규모 수주 또는 얼라이언스 확보에 따라 밸류에이션은 추가 상향될 여지가 충분히 존재함. '운송수단의 저탄소화’패러다임에 가장 적합한 방향으로 경쟁력 있는사업을 영위하고 있는 동사를 중장기 Top Pick으로 추천함. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 1,300,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.43%로 업종평균 상회. PER은 15.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.53임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG화학	LG생활건강	아모레퍼시픽	SK이노베이션	S-Oil
ROE	10.0	19.2	7.9	9.1	14.2
PER	15.3	29.3	46.0	10.4	13.5
PBR	1.5	5.6	3.7	1.0	1.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 LG화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.9%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.93%, 외국인 39.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 35.47%를 보였으며 기관은 23.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.98%로 가장 높았고, 외국인이 36.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.41%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 370,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 370,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 370,500원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 363,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 370,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 370,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.