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키움증권에서 25일 LG화학(051910)에 대해 "충분히 빠졌다. 포지션 확대를 고려할 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,170,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱,권준수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG화학(051910)에 대해 "동사는 대규모 수주를 바탕으로 중기적으로도 배터리 판매량의 훼손은 제한되고, Capex 사업 특성상 선점 효과를 고려할 필요가 있음. 참고로 동사는 R&D비용은 차치하더라도 지난 10년 동안 배터리 사업에만 약 12조원의 Capex를 투입하였고, 향후 매년 3~4조원의 추가 투자가 이어질 전망. 고객사들 의 내재화 이슈는 필연적. 우리는 올해 2분기에 동사에 대한 투자 수익이 대형 화학사 중 가장 클 것으로 판단하고 있음. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "올해 1분기 영업이익은 1조1,060억원으로 작년 동기 대비 약 4.7배 증가하며, 창사 최대 분기 영업이익을 기록할 전망. 향후 발생할 수 있는 일회성 손익을 가늠해보면 동사는 작년 4분기 약 8,000억원의 충당금을 전입하였음. 이는 ESS 교체 비용 및 고객사 자발적리콜 관련 충당부채. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,000,000원이 고점으로, 반대로 500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,050,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.03.25 목표가 1,170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.13 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.23 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.04 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.25 목표가 1,170,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.03.22 목표가 1,100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.03.12 목표가 1,400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.19 목표가 1,400,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우