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BNK투자증권에서 21일 LG화학(051910)에 대해 "흠 잡을 데가 없는 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 900,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "4Q에도 석화 호실적, 전지 고성장 지속될 전망. 물적분할 이슈, TESLA 배터리데이에 이어 코나EV 리콜로 투자심리가 다소 악화돼 있으나, 전지사업 고성장, 석화 이익레벨 상승이 결국 주가에 재반영될 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q 실적은 OP 9,021억원 (OPM 12.0%)으로 어닝 서프라이즈를 기록했음. 결국 이번 분기 실적 서프라이즈는 석화 부문이 주도했지만, 전지부문도 매출, OP 모두 고성장하며 기대에 부합했다고 볼 수 있음. 4Q OP는 8,971억원으로 전망. 석화 7,763억원 (+7.6% QoQ), 전지1,798억원 (+6.5% QoQ)으로 견조한 실적이 예상됨. ABS/PVC 호조, 전지 매출 증가 덕분."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 900,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 900,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.21 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.23 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.17 목표가 800,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 800,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.21 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.21 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.10.22 목표가 980,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.10.22 목표가 1,030,000 투자의견 BUY 현대차증권