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삼성증권에서 23일 LG화학(051910)에 대해 "시나리오로 알아보는 분할의 효과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 930,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG화학(051910)에 대해 "물적분할 소식이 알려진 이후 주가는 약 12%하락했으며, 당사 시나리오 중 가장 보수적인 케이스를 가정해도 기업가치 하락은 7% 수준. 즉, 금번 이벤트로 인한 주가조정은 대부분 반영된 것으로 판단. 향후 유럽향 EV시장 확대 및 글로벌 전기차업체와의 제휴확대 등으로 전지 사업가치 확대 지속 전망하며, 단기 실적 또한 화학 스프레드 호조세로 긍정적. 업종 내 Top-pick의견 유지."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3Q 영업이익은 7,200억원(+26%QoQ)으로, 최근 빠르게 높아진 컨센서스(8월 초 5,754억원ㅡ>현재 6,657억원)를 8% 상회 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 650,000원이 고점으로, 반대로 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 930,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 930,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.09.23 목표가 930,000 투자의견 BUY

- 2020.07.07 목표가 650,000 투자의견 BUY

- 2020.06.11 목표가 570,000 투자의견 BUY

- 2020.05.25 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.03.20 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.23 목표가 930,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.09.23 목표가 937,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.18 목표가 970,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.09.18 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자