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대신증권에서 18일 LG화학(051910)에 대해 "컨퍼런스콜 후기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 980,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG화학(051910)에 대해 "물적분할에 따른 펀더멘털 변화는 없으며 기존 화학 주주들 이익에 반하지 않다고 생각. 상장을 하더라도 배터리 사업에 대한 절대적인 지분은 계속 유지할 계획. 오히려 IPO를 통해 조달된 자금을 활용하여 가치 성장을 위한 집중 투자로 성장 확대 예상. 전지 외 사업부에도 기회가 존재. 결론적으로 분할을 통해 전지와 전지외 사업부 모두 성장의 기틀을 마련. 단기적으로 일부 우려가 있을 수 있지만 중장기적으로는 사업 확대로 주주가치 상승 판단. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "전지 사업의 IPO(상장) 관련하여 구체적인 계획은 아직 미정. 분할 이후 곧바로 IPO 추진 하더라도 통상적으로 1년은 소요. LG화학의 전지 사업에 대한 절대적인 지분율은 유지할 계획. 결론적으로 상장 이후 수급 이동이 나타날 수는 있겠으나 상장 전까지는 LG화학이 전지 사업을 100% 소유하기 때문에 회사의 전체적인 가치 상승에 초점을 맞춘 대응 전략 필요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 390,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 980,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 980,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 620,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.09.18 목표가 980,000 투자의견 BUY

- 2020.09.17 목표가 980,000 투자의견 BUY

- 2020.09.17 목표가 980,000 투자의견 BUY

- 2020.08.03 목표가 730,000 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 610,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.18 목표가 980,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.09.18 목표가 1,030,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.09.18 목표가 930,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.09.18 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권