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대신증권에서 17일 LG화학(051910)에 대해 "분할은 호재일까? 악재일까?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 980,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG화학(051910)에 대해 "주가에 대한 영향은 이사회 이후 구체적 일정 등이 확인되어야 판단 가능할 것. 다만 현시점에서는 악재보다는 호재로 작용할 가능성이 더 크다고 판단. 해당 기간동안 주식 시장에서 LG의 전지 사업에 대한 가치는 LG화학에 반영 필요(지분율 100%). IPO를 추진하더라도 신규 자금 조달을 통한 미래 성장 투자라는 측면에서 긍정적으로 판단. 또한 그동안 가려졌던 첨단소재, 생명과학 등 Hidden Value가 부각될 것. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "언론 보도에 따르면 LG화학은 전지 부문의 분할 결정을 위해 긴급 이사회(17일)를 소집. 전지 사업부의 분사는 이미 과거부터 여러 차례 가능성이 제기되어 왔음. 최근 전지 사업의 실적이 개선(2Q20 EVB 흑자 전환)되면서 가능성은 더욱 확대되었던 상황. 분할 방식은 물적분할이 될 것으로 예상: LG화학이 LG전지(가칭, 이하 생략)를 100% 소유하는 구조. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 730,000원이 고점으로, 반대로 390,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 980,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 980,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,030,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 620,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.09.17 목표가 980,000 투자의견 BUY

- 2020.08.03 목표가 730,000 투자의견 BUY

- 2020.07.06 목표가 610,000 투자의견 BUY

- 2020.06.12 목표가 550,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.24 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.17 목표가 980,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.09.17 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.14 목표가 975,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.09.14 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권