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메리츠증권에서 13일 LG화학(051910)에 대해 "A Whole New World"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.

메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG화학(051910)에 대해 "2H20 2차전지의 긍정적 투자 여건이 가속화되겠음. 특히 동사의 추가 Re-rating을 지지하는 바는, (1) 2Q20 Tesla의 인도량 증가(예상치 6~7만대 상회) 및 흑자전환 달성으로 EV 수요전환 가속 증명, (2) 2Q20 동사의 전지 출하량 비중은 Tesla향이 40%까지 증가, (3) 2Q20부터 폴란드 공장 수율 정상화 및 이익 기여도 증가. 동사는 EV 시장을 주도하는 Tesla 및 non-Tesla를 고객사로 확보, 글로벌 1위 규모의 EV배터리 생산능력 보유, 해당 부문 헤게모니를 독식하겠음. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q20 Preview: 경쟁사 대비 차별화된 이익 포트폴리오 영업 이익은 5,321억원 추정→ 전지부문이 이익 서프라이즈를 견인. 전지 부문 영업이익 흑자전환 예상→ 소형전지 986억원(OPM 12%), 중대형 487억원(OPM 3%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 490,000원이 고점으로, 반대로 420,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 620,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 620,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 650,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.07.13 목표가 620,000 투자의견 BUY

- 2020.05.27 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 420,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.13 목표가 620,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.07 목표가 650,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.08 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.08 목표가 650,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권