thinkpool

BNK투자증권에서 23일 LG화학(051910)에 대해 "예상보다 빠른 전지 부문 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 650,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김현태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 " 석화 부문은 유가 하락의 긍정적 효과가 발현되는 가운데, 국내 점유율 50~60%를 차지하는 ABS, PVC 스프레드가 특히 크게 개선됐음. 예상보다 빠르게 폴란드 공장 수율이 안정화되고 있으며, 중국 소형전지 판매가 호조를 기록하면서 흑자 전환에 성공할 전망. 당초 예상보다 유럽의 전기차 시장 확대 속도가 가팔라질 전망. 전지턴어라운드 지연 요인이었던 폴란드 수율 안정화로 EV배터리는 3Q20부터 흑자 달성 가시성이 높아졌음. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2분기 영업이익 4,066억원으로 컨센서스를 26% 상회하는 실적이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 460,000원이 고점으로, 반대로 400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 650,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 650,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.23 목표가 650,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 460,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.23 목표가 650,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.06.23 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.06.17 목표가 640,000 투자의견 STRONG BUY(유지) 유안타증권

- 2020.06.18 목표가 610,000 투자의견 BUY 현대차증권