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NH투자증권에서 7일 LG화학(051910)에 대해 "가장 깊은 골을 지나는 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

NH투자증권 황유식. 김한룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "전지 부문 대규모 충당금 설정으로 4분기 영업이익 시장 예상치 하회 추정. EV용 2차전지 실적 정상화 시점은 지연되었지만 하반기 턴어라운드 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 영업이익 773억원(-73.3% y-y, -79.7% q-q)으로 기존 예상치를 하회한 것으로 추정. 2020년 연간 영업이익은 1조5,056억원(+50.5% y-y)으로 추정함. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가는 39만원에서 37만원으로 5% 하향함. 전지부문의 수익성 회복 지연으로 2020년 실적 추정치를 하향 및 목표주가 조정. 그러나 EV용 2차전지의 글로벌 시장 지배력은 유지되고 있으며, 하반기 설비 정상화 이후 영업이익 흑자 전환이 예상되기 때문에 투자의견은 Buy를 유지함."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 570,000원까지 높아졌다가 2019년10월 390,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 370,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 345,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.07 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.25 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.07 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.07 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.05 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.01.02 목표가 370,000 투자의견 BUY KB증권