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미래에셋대우에서 28일 LG화학(051910)에 대해 "방향성에 대한 믿음 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LG화학(051910)에 대해 "-3분기 영업이익 3,803억원 기록: LG화학의 3분기 영업이익은 3,803억원으로 최근 크게 낮아진 눈높이 대비해서는 견조한 실적을 시현하였다. 스프레드가 둔화되면서 화학 부문 실적이 둔화되었으나 배터리 부문은 소형 판매 증가 및 전기차 부문 적자 축소로 흑자 전환하였다 -4분기 충당금으로 실적 둔화 예상되나, 전기차 모멘텀이 중요할 전망 -20년 테슬라가 주도할 전기차 모멘텀, 그리고 배터리 실적 개선 본격화 예상"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 " 동사의 주가는 한국 ESS 화재 및 유럽 배터리 공장 수율 개선 지연 등으로 하락했다. 4분기에 ESS 관련 충당금이 상당 규모 인식될 예정이고 유럽 수율 정상화도 시간이 필요하다. 다만 이러한 우려는 대부분 주가에 반영되었고 현 주가는 이미 저평가된 수준으로 판단된다. 20년에는 테슬라를 중심으로 전기차 모멘텀이 강할 것으로 예상되며, 이 과정에서 동사의 배터리사업 가치가 제 자리를 찾아갈 것으로 기대된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년7월 530,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 460,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'STRONG BUY (M)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2019.10.28 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.25 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.27 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.25 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.28 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.28 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.10.28 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.10.28 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권