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현대차증권에서 26일 LG화학(051910)에 대해 "가장 어두운 터널을 통과 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG화학(051910)에 대해 "-3Q19 실적은 컨센서스와 당사 전망치를 상회. 다만, 이는 ESS 충당금 반영 시점 이연 영향 -EV배터리 사업은 폴란드 공장 수율 개선으로 4Q19에는 BEP수준의 수익성 기대 -4Q19 실적은 ESS 충당금 반영 수준에 따라 변동폭이 커질것. 당사는 700억원 수준을 반영 -화학부분은 ABS최저점에도 선방. 4Q19에는 비수구에도 불구 수익성 소폭 개선될 전망 "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "-주가는 가장 불확실성이 높은 구간을 지나고 있음. 향후 EV배터리 사업 수익성 개선으로 불확실성 해소 기대. 화학업종 Top Pick 유지 -4Q19실적은 ESS 충당금 수준이 결정할 것. 다만 EV용 배터리 수익성 개선에 따라 주가는 저점에서 반등 가능할 전망 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 530,000원까지 높아졌다가 2019년10월 390,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 390,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 390,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'STRONG BUY (M)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.26 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2019.10.23 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2019.10.08 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2019.09.16 목표가 490,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.26 목표가 390,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.25 목표가 421,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.10.25 목표가 400,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.18 목표가 380,000 투자의견 BUY 삼성증권