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케이프투자증권에서 8일 LG화학(051910)에 대해 "기대했던 모습과는 사뭇 다른 하반기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "3Q영업이익 3,252억원(+21.6%qoq,-46.0%yoy)예상. 기초소재 일회성비용 소멸에도 주요 제품 스프레드 부진으로 QoQ이익 감소. EV전지는 폴란드공장 수율 개선 여전히 더뎌 고정비 부담 지속되겠고,연이은 ESS화재사고로 추가 충당금 반영도 불가피할 듯. 하반기 전지 뚜렷한 이익성장 기대했던 것과는 사뭇 다른 모습.연말까진 모멘텀 약한 상황"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "- 동사 주가의 트리거 역할을 해 온 전지부문 이익 성장 모멘텀이 약해졌기 때문에 단기로는 주가 상승 탄력도 역시 크지 않을 듯. - 기초소재 시황 부진과 전지부문 이익성장 본격화에 대한 불확실성 높아진 하반기 영업여건 반영해 19년 동사 연간 영업이익 기존 1.5조원에서 1.2조원으로 -23% 조정. 이에 TP 40만원으로 하향. 투자의견은 매수 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 530,000원까지 높아졌다가 2019년7월 460,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 400,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.08 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.10.29 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.08 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.10.08 목표가 390,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.07 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.10.07 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권