thinkpool

- 위험대비수익률 -6.9로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.65% - 증권사 목표주가 515,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.86%, 외국인 37.54% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 396,500원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -6.9로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 9일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.14% 하락하면서 366,000원을 기록하고 있는 LG화학은 지난 1개월간 13.29% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG화학의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 LG화학의 위험을 고려한 수익률은 -6.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -5.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데케미칼	1위	2.4%	1위	9.3%	1위	3.8
S-Oil	2위	2.3%	2위	-2.2%	2위	-0.9
LG생활건강	3위	2.0%	5위	-14.9%	5위	-7.4
LG화학	4위	1.9%	4위	-13.3%	4위	-6.9
아모레퍼시픽	5위	1.5%	3위	-8.8%	3위	-5.8
화학	-	1.1%	-	-5.7%	-	-5.1
코스피	-	0.9%	-	-4.9%	-	-5.4

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.65%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.65% 하락하고 있다.

롯데케미칼	418,500원 ▲19500(+4.89%)	아모레퍼시픽	280,500원 ▼7500(-2.60%)
S-Oil	113,500원 ▼2500(-2.16%)	LG생활건강	1,064,000원 ▼26000(-2.39%)

증권사 목표주가 515,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG화학의 평균 목표주가는 515,000원이다. 현재 주가는 366,000원으로 149,000원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 황유식 에널리스트가 " 1분기 출발이 좋다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 550,000원을 제시했고, IBK투자증권의 전유진 에널리스트가 " 그 어느 때 보다 더 고무적이었던 전지사업 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 550,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.2%로 업종평균 상회. PER은 13.55로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.64임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG화학	LG생활건강	아모레퍼시픽	롯데케미칼	S-Oil
ROE	12.1	20.1	10.9	19.7	15.7
PER	13.6	27.5	36.3	5.7	12.8
PBR	1.6	5.5	4.0	1.1	2.0
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 6일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 57,633주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 306,307주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 363,940주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 LG화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.86%, 외국인 37.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.58%를 보였으며 기관은 27.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.31%로 가장 높았고, 개인이 36.04%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 396,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 396,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 396,500원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 420,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 396,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 396,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)LG화학 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)LG화학 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
1월31일 :1월31일 :