thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.39% - 증권사 목표주가 368,500원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.76%, 외국인 34.08% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 283,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 9일 오전 11시50분 현재 전일대비 1.73% 오른 294,500원을 기록하고 있는 LG화학은 지난 1개월간 5.94% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG화학의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG화학의 위험을 고려한 수익률은 4.2를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 12.2보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데케미칼	1위	2.0%	2위	3.3%	2위	1.6
아모레퍼시픽	2위	1.9%	4위	-4.2%	4위	-2.2
S-Oil	3위	1.7%	5위	-5.0%	5위	-2.9
LG생활건강	4위	1.5%	3위	2.2%	3위	1.4
LG화학	5위	1.4%	1위	5.9%	1위	4.2
화학	-	0.8%	-	3.3%	-	4.1
코스피	-	0.4%	-	4.9%	-	12.2

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.39%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.39% 상승중이다.

롯데케미칼	357,000원 ▲4000(+1.13%)	LG생활건강	983,000원 ▼13000(-1.31%)
S-Oil	96,900원 ▲600(+0.62%)	아모레퍼시픽	330,000원 ▲500(+0.15%)

증권사 목표주가 368,500원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG화학의 평균 목표주가는 368,500원이다. 현재 주가는 294,500원으로 74,000원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BNK투자증권의 윤소현 에널리스트가 " 견조한 화학 사업을 기반으로 부족한 부분이 메꿔지는 중, 급등한 기초유분의 가격은 다시 하향 안정화되었지만, 여전히 전년대비 높은 수준이며 역내 타이트한 수급은 지속될 전망이다. 또한 석탄 가격 상승으로 중국의 PVC 설비들의 원가 경쟁력이 하락한 상황에서 공급은 축소되었으며, 높아진 판가로 확대된 스프레드는 NCC 업체들이 누리고 있어 PVC의 견조한 실적은 계속 될 것…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 360,000원을 제시했고, 삼성증권의 조현렬 에널리스트가 " 화학이 끌고 비화학이 밀어준다, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 360,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.32%로 업종평균 상회. PER은 16.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.38임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG화학	LG생활건강	아모레퍼시픽	롯데케미칼	S-Oil
ROE	8.2	22.9	16.1	14.5	17.7
PER	16.8	25.5	30.6	8.3	10.0
PBR	1.4	5.8	4.9	1.2	1.8
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 6월1일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 192,630주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 28,148주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 164,482주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 LG화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.31%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.76%, 외국인 34.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.08%를 보였으며 기관은 24.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.52%로 가장 높았고, 외국인이 37.31%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 283,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 283,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 283,000원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 278,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 283,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 283,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)LG화학 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
5월18일 :