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이베스트투자증권에서 1일 LG생활건강(051900)에 대해 "4Q23 Review: 지켜보자"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "해외 QoQ 개선세 긍정적. 투자의견 HOLD 유지, 목표주가 340,000원으로 하향. 동사는 '24년 가이던스로 매출액 한 자릿수 성장을 제시. 1)리브랜딩 및 채널 전략: 스킨케어 주요 SKU인 세럼, 크림 등을 단품 위주로 출시해 더후 포트폴리오를 다변화할 예정. 면세점은 '23년과 유사한 흐름이 예상되며, FIT 맞춤 라인업을 확대하고 있음. 2)중국？북미 턴어라운드: 오프라인 매장 정예화, Avon 중심 구조조정 및 고정비 절감 효과가 나타나면서 중국은 1H24E 내 흑자전환, 북미는 연내 턴어라운드가 기대."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "LG생활건강의 2023년 4분기 실적은 매출액 1조 5,672억원(-13.3% YoY), 영업이익 547억원(-57.6%, OPM 3.5%), 순적자 1,221억원(적자확대 YoY)을 기록하면서 시장 컨센서스 525억원에 부합. [화장품] 매출액 6,635억원(-23.7% YoY), 영업이익 73억원(-90.8%, OPM 1.1%)을 기록. [생활용품] 매출액 5,030억원(-4.5% YoY), 영업이익 182억원(-3.7%, OPM 3.6%)을 기록. [음료] 매출액 4,007억원(-2.6% YoY), 영업이익 292억원(-5.3%, OPM 7.3%)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년2월 870,000원까지 높아졌다가 2023년11월 380,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 340,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 340,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.11.27 목표가 380,000 투자의견 HOLD

- 2023.07.28 목표가 630,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.28 목표가 750,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 750,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 340,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.01 목표가 380,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.02.01 목표가 400,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.02.01 목표가 350,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권