thinkpool

키움증권에서 4일 LG생활건강(051900)에 대해 "변화를 지켜보자"라며 투자의견을 'OUTPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

키움증권 조소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM'의견은 키움증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'OUTPERFORM로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "4분기 매출액은 1조 6,452억원(-9% YoY), 영업이익은 427억원(-67% YoY, OPM 3%)으로 예상치를 하회할 전망. 중국향 채널 부진으로 인해 화장품 사업 이익이 크게 감소할 전망이기 때문. 최근 동사의 다양한 변화는 당장 성과로 반영되기 어려울 것이나, 긍정적으로 평가."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "24년 매출은 7조 72억원, 영업이익은 4,903억원(OPM 7%)을 기록할 전망. 최근 화장품 시장의 대세는 중저가와 탈중국이지만, 동사의 화장품 사업은 럭셔리와 중국 시장에 대한 노출도가 높은 편. 당장 주목할만한 이익 모멘텀이 많지 않은 상황이기에, 최근 동사는 다양한 변화를 꾀하고 있음. 위 시도들이 당장의 재무적 성과로 반영되기 까지는 시일이 걸릴 것으로 예상. 다만 중장기적인 관점에서는 분명 긍정적인 변화이며, 추후 사업 계획, 새로운 시도를 계속 지켜볼 필요가 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 900,000원까지 높아졌다가 2023년10월 400,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 400,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.01.04 목표가 400,000 투자의견 OUTPERFORM

- 2023.10.27 목표가 400,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.10.06 목표가 650,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 650,000 투자의견 BUY

- 2023.06.23 목표가 800,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.04 목표가 400,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2023.12.28 목표가 450,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.27 목표가 380,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.11.22 목표가 370,000 투자의견 MARKETPERFORM(신규) 현대차증권