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신한투자증권에서 10일 LG생활건강(051900)에 대해 "면세와 함께 할 운명"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 520,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "3Q23 연결매출 18,382억원(-2% YoY), 영업이익 1,518억원(-20% YoY)으로 이전 분기에 이어 저조한 실적이 예상. 화장품 이익은 직전 분기 대비 실적 부진폭은 소폭 줄일 것으로 기대. 이유는 면세 업황 개선에 기인. 면세 매출은 2,432 억원으로 직전 분기 대비 526억원 증가했으나, 전년동기대비로는 16% YoY 감소하지만 QoQ로는 유지를 전망. 개별 외래 관광객 트래픽 회복으로 면세 채널 매출이 조금씩 회복 기조를 보일 것으로 예상. 또한 4Q23으로 갈수록 면세 실적은 나아질 전망"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "변화 강도가 아쉽긴 하지만, 면세 업황 개선을 통해 3Q23보다 나아지는 분기 추세를 그려봄. 자회사들의 재무 건전성을 확보하고, M&A 를 통해 미래 먹거리를 찾고자 하는 노력은 긍정적. 실적도, 주가도 바닥을 확인하고 있다고 판단되어 투자의견을 매수로 전환"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 890,000원까지 높아졌다가 2023년7월 520,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 520,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 520,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 650,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.10 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 520,000 투자의견 TRADING BUY

- 2023.07.06 목표가 610,000 투자의견 BUY

- 2023.05.22 목표가 790,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 790,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.10 목표가 520,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.10.10 목표가 550,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.06 목표가 480,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.10.06 목표가 650,000 투자의견 BUY 키움증권