thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들은 상승 우위, 건설업업종 +1.56% - 증권사 목표주가 102,500원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 23.49%, 외국인 74.63% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 84,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 24일 오후 12시35분 현재 전일대비 2.34% 하락하면서 91,800원을 기록하고 있는 한전KPS는 지난 1개월간 5.28% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한전KPS의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한전KPS의 위험을 고려한 수익률은 2.9를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 0.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한전KPS가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대산업	1위	3.3%	5위	-7.7%	5위	-2.3
대우건설	2위	3.1%	2위	3.4%	2위	1.1
GS건설	3위	3.1%	3위	-1.9%	3위	-0.6
현대건설	4위	2.9%	4위	-2.6%	4위	-0.9
한전KPS	5위	1.8%	1위	5.3%	1위	2.9
코스피	-	0.6%	-	2.6%	-	4.3
건설업	-	1.5%	-	1.2%	-	0.8

관련종목들은 상승 우위, 건설업업종 +1.56%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 1.56% 상승중이다.

GS건설	28,600원 ▲950(+3.44%)	현대산업	34,900원 ▼50(-0.14%)
현대건설	48,050원 ▲1650(+3.56%)	대우건설	6,640원 ▲200(+3.11%)

증권사 목표주가 102,500원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한전KPS의 평균 목표주가는 102,500원이다. 현재 주가는 91,800원으로 10,700원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 이원재 에널리스트가 " 안정성/성장성/고배당으로 주가의 리레이팅 예상, 동사에 대한 투자포인트는 2027년까지 보장된 국내 발전시장의 안정적인 성장 전망, 노후발전설비의 수요증가, 2015년 이후 해외매출의 본격 성장시기 진입, 정부의 배당활성화 정책에 따른 배당성향 상승 가능성 부각 등..." (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 신영증권의 황창석 에널리스트가 " 상반기를 만회하는 하반기, 안정적 장기 성장성과 2% 이상의 준수한 배당 수익률에 대한 시장의 선호도가 지속되고 있다는 판단이다. 추가적인 주가 상승에 있어 속도 조절 가능성은 존재하나, 방향성은 아직도 우상향을 전망한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 102,000원을 제시했다.

11월10일에 한전KPS 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,402.0억	375.0억	311.0억
직전분기 대비	9.5% 증가	19.6% 증가	14.5% 증가
전년동기 대비	16.2% 증가	84.0% 증가	66.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.44%로 업종평균 상회. PER은 37.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.32로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한전KPS가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한전KPS	대우건설	현대산업	GS건설	현대건설
ROE	19.5	-26.6	-7.6	-26.7	6.9
PER	37.6	-	-	-	14.1
PBR	7.3	1.0	1.2	0.6	1.0
기준년월	2014년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 232,969주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 221,125주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 11,844주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 한전KPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 23.49%, 외국인 74.63% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 74.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.49%를 보였으며 개인은 1.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 74.62%로 가장 높았고, 기관이 14.68%로 그 뒤를 이었다. 개인은 10.69%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 84,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 84,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 84,000원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 94,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 94,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 94,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 94,000원대의 저항가능성과 84,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

11월24일12시35분 :한전KPS(주) (정정)주주총회소집결의
한전KPS(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월31일 :