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- 위험대비수익률 -5.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.03% - 증권사 목표주가 69,700원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 거래비중 기관 38.45%, 외국인 35.36% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 53,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -5.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 27일 오전 11시55분 현재 전일대비 0.77% 하락한 51,300원으로 보합권에 머물러 있는 한전KPS는 지난 1개월간 4.47% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한전KPS의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한전KPS의 위험을 고려한 수익률은 -5.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 -4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한전KPS가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS건설	1위	2.4%	5위	-20.7%	5위	-8.6
현대산업	2위	2.3%	2위	-4.4%	2위	-1.8
대우건설	3위	2.0%	1위	-2.4%	1위	-1.2
대림산업	4위	1.9%	4위	-5.2%	3위	-2.7
한전KPS	5위	0.8%	3위	-4.5%	4위	-5.5
코스피	-	0.8%	-	-1.8%	-	-2.2
건설업	-	1.0%	-	-4.0%	-	-4.0

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.03%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 건설업업종은 0.03% 하락중이다.

대우건설	8,380원 0 (0.00%)	GS건설	29,550원 ▼300(-1.01%)
대림산업	97,200원 ▲2100(+2.21%)	현대산업	23,050원 ▲200(+0.88%)

증권사 목표주가 69,700원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한전KPS의 평균 목표주가는 69,700원이다. 현재 주가는 51,300원으로 18,400원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나대투증권의 신민석 에널리스트가 " 장기 펀더멘탈 이상 무, 2014년 하반기는 UAE원자력 발전 정비 수주가 예상되고 있어 해외 수주 모멘텀은 2014년까지 이어질 전망이다. 또한, 해외 매출액은 2013년 900억원에 불과하지만, UAE원자력 발전 시운전과 인도 발전 정비, 한전 해외 화력발전 정비 매출이 가시화되면서 향후 30% 이상의 외형 성장이 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 삼성증권의 범수진 에널리스트가 " 3분기 실적 부진은 4분기에 만회할 것, 지난해는 분기별로 계획예방정비가 고르게 분포되어 있었으나 올해는 계획된 물량의 약 40%가 4분기에 집중되어 있고, 지난해 4분기에 인식했던 인건비 정산비용의 대부분이 올해는 3분기에 발생한 기저효과로, 4분기에는 3분기 실적을 만회하는 좋은 실적을 발표할 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 64,000원을 제시했다.

8월30일에 한전KPS 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,304.5억	622.6억	488.7억
직전분기 대비	21.9% 증가	46.9% 증가	47.9% 증가
전년동기 대비	48.1% 증가	92.0% 증가	77.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.45%로 업종평균 상회. PER은 16.77로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.41로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한전KPS가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한전KPS	대림산업	대우건설	GS건설	현대산업
ROE	26.3	7.4	4.9	-3.0	-1.0
PER	16.8	8.8	19.6	-	-
PBR	4.4	0.7	1.0	0.4	0.8
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월22일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 265,334주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 34,401주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 299,735주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 한전KPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.54%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.45%, 외국인 35.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.36%를 보였으며 개인은 26.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.12%로 가장 높았고, 개인이 33.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 53,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 53,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 53,000원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 53,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 51,200원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 51,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 51,200원대의 지지가능성과 53,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 최외근 신규선임 (2013년 11월 08일)

[포인트검색]

한전KPS(주) 자기주식취득신탁계약등체결결정
11월26일 :