thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.9% - 증권사 목표주가 69,400원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 - 거래비중 기관 43.58%, 외국인 23.09% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 52,100원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 30일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.06% 오른 54,400원을 기록하고 있는 한전KPS는 지난 1개월간 5.22% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한전KPS의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한전KPS의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 9.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한전KPS가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS건설	1위	2.8%	4위	6.5%	5위	2.3
대림산업	2위	2.0%	3위	10.2%	3위	5.0
현대산업	3위	1.9%	2위	13.4%	2위	7.0
대우건설	4위	1.7%	1위	24.3%	1위	14.3
한전KPS	5위	1.2%	5위	5.2%	4위	4.3
코스피	-	0.5%	-	6.1%	-	12.2
건설업	-	1.0%	-	9.1%	-	9.1

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.9%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 건설업업종은 0.9% 하락중이다.

대우건설	8,940원 ▲10(+0.11%)	현대산업	24,050원 ▲100(+0.42%)
대림산업	96,300원 ▼1400(-1.43%)	GS건설	37,050원 ▼1700(-4.39%)

증권사 목표주가 69,400원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한전KPS의 평균 목표주가는 69,400원이다. 현재 주가는 54,400원으로 15,000원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 박용희 에널리스트가 " 배당받기에 좋은 투자 시점, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 유진증권의 주익찬 에널리스트가 " 3Q13 영업이익은 한국 발전정비량 증가로, 컨센서스보다 많을 전망, 동사의 3Q13 영업이익은 66.6%yoy 증가할 것으로 전망된다. 3Q13 한국의 정비용량은 64%yoy 증가하여, 매출액이 43.2%yoy 증가할 것으로 예상되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 74,000원을 제시했다.

8월30일에 한전KPS 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,304.5억	622.6억	488.7억
직전분기 대비	21.9% 증가	46.9% 증가	47.9% 증가
전년동기 대비	48.1% 증가	92.0% 증가	77.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.13%로 업종평균 상회. PER은 20.12로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.46으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한전KPS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한전KPS	대림산업	대우건설	GS건설	현대산업
ROE	22.2	9.9	4.7	3.0	0.4
PER	20.1	7.1	22.5	16.9	181.7
PBR	4.5	0.7	1.1	0.5	0.7
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 110,623주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 86,040주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 196,663주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 한전KPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.06%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.58%, 외국인 23.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.32%를 보였으며 외국인은 23.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 34.03%로 가장 높았고, 기관이 33.44%로 그 뒤를 이었다. 개인은 32.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 52,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 52,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,100원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 52,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 52,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 52,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 한국수력원자력(주)와 1,336.9억원에 체결 (2013년8월9일)* 공사수주에 관한 계약을 한국남부발전(주)와 547.2억원에 체결 (2013년8월1일)

[포인트검색]

한전KPS(주) (정정)주주총회소집결의
9월27일 :