thinkpool

- 위험대비수익률 0.1, 업종내 평균치 수준 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 +0.23% - 증권사 목표주가 41,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 한전KPS_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 41.22% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 31,950원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 0.1, 업종내 평균치 수준 3일 오후 2시35분 현재 전일대비 1.7% 하락하면서 31,800원을 기록하고 있는 한전KPS는 지난 1개월간 0.16% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한전KPS의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한전KPS의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 또한 건설업업종의 위험대비수익률과도 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과도 나쁘지 않다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한전KPS가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금호산업	1위	4.4%	2위	3.9%	2위	0.8
현대산업	2위	2.8%	4위	-4.2%	4위	-1.4
대림산업	3위	2.5%	1위	13.9%	1위	5.5
두산건설	4위	1.8%	5위	-4.4%	5위	-2.4
한전KPS	5위	1.4%	3위	0.2%	3위	0.1
코스피	-	1.4%	-	1.8%	-	1.2
건설업	-	2.0%	-	0.2%	-	0.1

관련종목들 혼조세, 건설업업종 +0.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 건설업업종은 0.23% 상승중이다.

대림산업	87,800원 ▲1900(+2.21%)	두산건설	7,040원 ▲200(+2.92%)
현대산업	37,700원 ▼200(-0.53%)	금호산업	10,800원 ▼250(-2.26%)

증권사 목표주가 41,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한전KPS의 평균 목표주가는 41,000원이다. 현재 주가는 31,800원으로 9,200원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나대투증권의 정민규 에널리스트가 " 변동성 심한 시장의 믿음직한 방어주, 동사의 경우 국내 발전정비시장의 80%를 점유하고 있어 발전설비 증가는 동사의 매출액 증가로 이어진다. 특히, 2010년부터는 원자력 발전설비의 높은 증가가 예정되어 있어 성장성과 더불어 수익성 개선도 이어질 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 41,000원을 제시했다.

10월29일에 한전KPS 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,939.1억	205.0억	175.5억
직전분기 대비	2.2% 감소	34.7% 감소	34.0% 감소
전년동기 대비	10.1% 증가	12.6% 감소	16.6% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한전KPS가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한전KPS	두산건설	현대산업	금호산업	대림산업
ROE	22.4	5.3	5.8	-4.8	4.1
PER	14.8	10.9	22.0	-	21.5
PBR	3.3	0.6	1.3	0.5	0.9
기준년월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 13,520주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 32,751주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 46,271주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 한전KPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.31%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 41.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 41.22%를 보였으며 외국인은 5.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.8%로 가장 높았고, 기관이 43.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.26%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 31,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 31,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,950원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 31,950원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 31,750원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 31,750원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 31,750원대의 지지가능성과 31,950원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 필리한 일리한 복합발전소 정비공사에 관한 계약을 KEILCO와 112.6억원에 체결 (2009년10월27일)

[포인트검색]

한전KPS(주) 집합투자업자등의 의결권행사(확정의안)
11월30일 :