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동부증권은 30일 한전KPS(051600)에 대해 "실적 예상치 하회했으나 4Q에는 회복 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다. 동부증권 유덕상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 동부증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





동부증권은 한전KPS(051600)에 대해 "4분기에도 수화력과 원자력의 설비확대 효과에 따라 매출 증가가 지속될 것으로 예상되며, 해외수주가 큰 폭으로 증가하고 있어 2010년에는 해외매출이 본격적으로 증가할 전망"라고 분석했다. 또한 동부증권은 "동사는 경기 비탄력적인 발전정비시장에서 독점적 지위를 유지하고 있고, 한국을 포함하여 발전소 건설이 활발하여 양호한 매출증가와 영업이익 증가가 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 3분기말 2,700억원대의 순현금성자산을 보유하고 있는데 향후 3년 평균 600억원 정도의 현금잉여가 발생하여 보유 순현금이 빠르게 증가할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

동부증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2009년4월 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	39,700	41,500	37,000

*최근 분기기준

오늘 동부증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 41,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

<동부증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091030 매수 40,000 20090923 매수(유지) 40,000 20090727 매수(유지) 40,000 20090605 매수 40,000 20090519 매수 40,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091030 동부 매수 40,000 20091030 메리츠 매수(유지) 40,000 20091030 한국 매수(유지) 40,000 20091030 삼성 BUY(M) 41,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.