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삼성증권은 7일 한전KPS(051600)에 대해 "올해 임금인상률 동결 및 해외 수주 목표 2억불"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 34,500원으로 내놓았다. 삼성증권 김승우, 범수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 34,500원은 직전에 발표된 목표가 31,700원 대비 8.8% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 한전KPS(051600)에 대해 "글로벌 경기 침체로 인해 동사는 올해 임금인상률을 동결하기로 했다. 동사의 영업비용 중 약 50%가 인건비인 것을 감안하고 향후 동사의 인건비가 올해 동결된 임금 수준을 기준으로 증가한다고 가정할 때 올해 임금동결의 영향이 주주가치에 미치는 영향이 지대하다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "최근 동사 주가의 큰 폭 상승은 향후 지속적인 원자력 발전 비중 증가에 따라 동사가 큰 수혜를 입을 것이라는 의견 때문. 원자력 발전 비중 증가에 따라 급격하게 성장하리라는 기대보다는 오히려 동사의 장기적이고 지속 가능한 성장성에 더 초점을 맞추는 투자가 바람직하다고 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "동사 목표주가 상향 조정은 동사의 임금 인상률이 올해 동결된 것과 올해 수주 예상액을 2,500억원으로 상향 조정한 것을 반영하였기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 31,700원이 고점으로, 반대로 27,400원이 저점으로 제시된 이후 이번에 34,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	30,813	34,500	25,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 34,500원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 12% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090407 BUY(M) 34,500 20090205 BUY(M) 31,700 20081027 BUY(M) 27,400		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090407 삼성 BUY(M) 34,500 20090331 메리츠 매수(유지) 32,500 20090219 우리 매수(유지) 32,500 20090218 한국 중립(유지) 27,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.