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KB증권에서 2일 한전KPS(051600)에 대해 "늘어나는 배당으로 닦는 반등의 초석"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

KB증권 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 KB증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "영업이익은 2020년 1,898억원에서 2023년 2,159억원으로 증가할 전망. 국내 원전 및 화력발전소 설비용량이 증가하고, UAE 원전 정비도 2021년부터 본격적으로 시작되면서 매출액이 증가하는 것이 주 원인. 영업이익률은 2020년 14.9%에서 2023년 15.6%까지 개선될 것으로 전망. 인당 인건비의 증가 속도는 제한되는 반면, 인당 매출액은 상대적으로 빠르게 늘어나면서 고정비 부담이 감소할 것. 높은 배당성향 유지에 따라 배당 매력 확대 ."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 매출액은 1.3조원 (+2.4% YoY), 영업이익은 1,898억원 (-2.2% YoY), 지배주주 당기순이익은 1,462억원 (-4.7% YoY)을 기록할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.06.02 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규)

- 2019.06.19 목표가 34,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.02 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2020.05.29 목표가 40,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.05.14 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.05.14 목표가 40,000 투자의견 BUY 미래에셋대우