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KTB투자증권에서 3일 한전KPS(051600)에 대해 "가장 유틸리티적인 선택"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 신지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "투자포인트는 양호한 실적과 배당수익. 저성장을 반전시킬 카드가 마땅치 않기에 동사 주가의 상승 촉매는 배당성향의 상승임을 줄곧 지적해왔음. 2019년 배당성향이 56%로 예상보다 높게 결정되었는데, 주가는 연초 이래 24% 하락. COVID-19로 인한 시장위험프리미엄 상승, PER 결정식의 분모가 오른 탓인데, 분자인 배당성향도 올랐기 때문에 작금의 주가조정은 과도함."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "2020E 매출액 1.26조원(YoY +1.4%) 영업이익 1,808억원YoY -6.8%) 순이익 1,421억원억원(YoY -7.3%)전망. 1Q20E 매출액 2,643억원(YoY +8.7%) 영업이익 248억원(YoY +37%) 순이익 212억원(YoY +33%)전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.03 목표가 36,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.02.12 목표가 36,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.03 목표가 36,000 투자의견 BUY(상향) KTB투자증권

- 2020.03.02 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.02.13 목표가 50,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.12 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자