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미래에셋대우에서 12일 한전KPS(051600)에 대해 "정체된 시장 속에서 찾는 성장의 실마리"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 류제현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 한전KPS(051600)에 대해 "석탄 부문 개선: 원전 부문의 부진 속에서도 2019년 성장을 기록했던 석탄 부문의 매출 개선은 2020년에도 지속될 전망이다. 대외/해외: 새롭게 떠오르고 있는 성능 개선 사업 수주에 따른 매출 증가도 지속될 것이다. 4Q19에 30억원 가량만 반영되었던 포스코 발전소 성능 개선 사업은 2020년 대외 부문 매출액에 약 300억원 정도 기여할 전망이다."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "한전KPS의 4Q19 매출액은 3,781억원으로 전년 대비 -2.2% 감소했다. 영업이익은 676억원으로 시장 기대치(714억원)를 하회했다."라고 밝혔다.

한편 "표주가 46,000원으로 상향하며 매수의견 유지: Utility 업종 탑픽. 전기 요금 인상에 대한 불확실성이 제거되지 않은 가운데 한전KPS의 이익 개선 가시성이 더 우세하다. 주가가 13% 상승하며 업종 내 우수한 수익률을 거두고 있는 상황이다. 일견 부진한 4Q19 실적도 실제로는 선방하고 있다. 추가 상승 여력이 있다는 판단이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 42,000원이 고점으로, 반대로 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 46,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2019.08.07 목표가 35,000 투자의견 TRADING BUY

- 2019.07.03 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2019.02.15 목표가 42,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 46,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.02.12 목표가 40,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2020.02.12 목표가 36,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2019.12.16 목표가 50,000 투자의견 BUY 현대차증권