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신한금융투자에서 15일 한전KPS(051600)에 대해 "어닝 서프라이즈로 배당매력 상승"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

신한금융투자 허민호, 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 한전KPS(051600)에 대해 "2019년 예상 주당 배당금은 1,820원(배당성향 50%), 배당수익률은 5.5%으로 높은 배당매력이 기대된다. 2020년 매출은 전년 대비 2% 증가를 예상한다. 그러나 석탄발전소 4기(2.5GW) 폐지, 원전 계획예방정비 매출 감소 등 상대적으로 고마진의 정비 매출 비중 하락, 성과급 관련 비용 증가(환입 금액 축소 등)로 수익성 둔화가 예상된다."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3분기 매출액 2,974억원(+12% YoY), 영업이익 530억원(+228%)을 기록했다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년2월 46,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 44,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.11.15 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.07 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.26 목표가 46,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.15 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.15 목표가 41,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2019.11.15 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.09.18 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권