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- 위험대비수익률 -3.5, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.37% - 증권사 목표주가 68,600원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.55%, 외국인 34.66% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 63,600원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.5, 업종지수보다 낮아 1일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.37% 하락하면서 53,600원을 기록하고 있는 한전KPS는 지난 1개월간 7.09% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한전KPS의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한전KPS의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 -2.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한전KPS가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS건설	1위	2.2%	5위	-8.4%	4위	-3.7
한전KPS	2위	2.0%	3위	-7.1%	3위	-3.5
대림산업	3위	1.6%	1위	0.4%	1위	0.2
한진중공업	4위	1.4%	4위	-8.2%	5위	-5.8
대우건설	5위	1.3%	2위	-1.3%	2위	-0.9
코스피	-	0.5%	-	-1.8%	-	-3.6
건설업	-	1.2%	-	-3.2%	-	-2.6

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.37%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 건설업업종은 0.37% 하락중이다.

대우건설	6,280원 ▼50(-0.79%)	한진중공업	3,900원 0 (0.00%)
대림산업	83,200원 ▲1500(+1.84%)	GS건설	26,900원 ▲100(+0.37%)

증권사 목표주가 68,600원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한전KPS의 평균 목표주가는 68,600원이다. 현재 주가는 53,600원으로 15,000원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB투자증권의 강성진, 정혜정 에널리스트가 " 2017년 상반기까지 석탄발전소 및 원전 정비 일감 계속 늘어날 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했고, 한국투자증권의 윤희도 에널리스트가 " 더 기다려도 된다, 국내 발전소 준공이 예정보다 계속 늦어지고 있고, 해외 일감도 결국 저유가 때문에 줄어드는 상황이 계속되고 있다. 이런 상황이 어느 정도 바뀌려면 한국전력의 신규 기저발전기들이 어느 정도 가동에 들어가고 UAE 원전이 상업운전을 시작하는 내년 2분기가 돼야 할 것 같다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 72,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.02%로 업종평균 상회. PER은 15.38로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.26으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한전KPS가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한전KPS	대림산업	대우건설	한진중공업	GS건설
ROE	21.2	4.7	2.2	-6.6	1.1
PER	15.4	12.2	43.3	-	50.4
PBR	3.3	0.6	1.0	0.3	0.6
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 90,767주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 249,884주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 340,651주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 한전KPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.46%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.55%, 외국인 34.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.66%를 보였으며 기관은 20.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.19%로 가장 높았고, 외국인이 29.89%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 63,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 63,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 63,600원대는 전체 거래의 15.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 60,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 60,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 60,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 2016-06-17 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국수력원자력(주)와 4,135.9억원에 체결 (2016년8월30일)

[포인트검색]

한전KPS(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한전KPS(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
10월31일 :10월21일 :