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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들은 상승 우세, 유통업종 +0.03% - CJ프레시웨_단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.03% - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 11,500원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 15일 오전 11시25분 현재 전일대비 3.64% 하락하면서 10,600원을 기록하고 있는 CJ프레시웨이는 지난 1개월간 11.67% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ프레시웨이의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 CJ프레시웨이의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ프레시웨이가 속해 있는 코스닥업종은 유통지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
CMS	1위	6.8%	2위	-1.3%	2위	-0.1
미스터피자	2위	2.6%	5위	-27.1%	5위	-10.4
아이엠	3위	2.5%	3위	-8.0%	3위	-3.1
CJ프레시웨이	4위	2.0%	4위	-11.7%	4위	-5.8
다우데이타	5위	1.0%	1위	3.4%	1위	3.4
유통	-	0.5%	-	0.8%	-	1.6
코스닥	-	0.6%	-	1.1%	-	1.8

관련종목들은 상승 우세, 유통업종 +0.03%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 유통업종은 0.03% 상승중이다.

CMS	1,900원 ▲20(+1.06%)	다우데이타	3,155원 ▲25(+0.80%)
아이엠	10,350원 0 (0.00%)	미스터피자	1,750원 ▲15(+0.86%)

4월30일에 CJ프레시웨 1/4분기(2010년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,902.6억	7.9억	12.2억
직전분기 대비	2.1% 감소	60.7% 감소	2.0% 증가
전년동기 대비	15.5% 증가	162.3% 증가	322.1% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ프레시웨이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	CJ프레시웨이	미스터피자	CMS	다우데이타	아이엠
ROE	9.5	-40.0	-14.9	10.5	18.1
PER	16.0	-	-	6.7	13.6
PBR	1.5	7.6	3.8	0.7	2.5
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 7월13일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 4,627주를 순매수한 반면, 외국인은 매수세가 나타나지 않으면서 11주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 4,616주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 CJ프레시웨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.03%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 4.27%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.03%를 보였으며 외국인은 0.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 71.15%, 기관이 28.84%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,500원대는 전체 거래의 24.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 박연우 신규선임 (2010년 03월 26일)