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현대차증권에서 15일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "4Q23 Review: 외식 아쉬우나, 급식 통한 성장 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "CJ프레시웨이 4Q23 연결 매출액은 7,882억원(+10.9%yoy), 영업이익은 243억원(+39.9%yoy, OPM 3.1%)로 시장 컨센서스에 부합하는 실적 기록. 투자의견 BUY, 목표주가 38,000원 유지. 외식경기 침체로 인해 외식향 매출 성장률 다소 둔화되는 점 다소 아쉬움. 다만, 급식 경로 중심의 솔루션 제공, 신규 수주 확대 이어지며 외형 성장 지속될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1) 식자재 유통: 매출 +10%yoy, 영업이익 +77.2%yoy 시현. 외식 경기 침체 분위기 지속되는 가운데, 프랜차이즈 매출의 경우 소폭 증가하였으나, 일반 유통 경로(대리점, 프레시원 등) 매출 하락하며 전체 외식 경로 매출 하락(-2.7%yoy). 다만, 급식 솔루션 중심의 급식 경로 견조한 성장세 지속(+27.5%yoy). 2) 단체 급식: 매출 +15.5%yoy(산업체/오피스 +14%yoy, 병원/학교 +18%yoy, 레저/컨세션+23%yoy), 영업이익 -4.4%yoy 기록. 3) 제조 사업: 매출 -18.9%yoy. 전처리 실적 부진, 소스 부문은 이익은 견고. 소스 향후 하반기 음성 공장 가동 통한 매출 발생 기대 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 46,000원까지 높아졌다가 2023년8월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 38,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.15 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.07.25 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 46,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.15 목표가 38,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.15 목표가 48,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.18 목표가 41,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.11.20 목표가 37,000 투자의견 BUY DS투자증권