thinkpool

현대차증권에서 10일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "2Q23 Review: 탑라인 양호, 인프라 투자비 증가 아쉽다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '강력매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "탑라인 성장성은 양호하였으나, 미래 인프라 선제적 투자비 증가로 수익성 하락. 미래 인프라 투자비(물류비, 온라인 플랫폼 등) 선제적 지출로 단기 영업실적 및 이익 추정치 조정에 따른 목표주가 38,000원으로 하향 조정. 다만, 하반기는 신규 수주 확대 및 솔루션 사업 전략을 통한 고객 락인, 물류 효율 개선을 통한 수익성 제고, 차입금 상환을 통한 재무구조 개선 활동도 이어갈 것으로 전망됨에 따라 상반기 대비 하반기 영업환경 개선에 대한 기대감은 유효."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2Q23 연결 기준 매출액은 7,795억원(+8.1%yoy), 영업이익은 321억원(-7.3%yoy, OPM 4.1%)로 시장 컨센서스 소폭 하회하는 실적 기록. 1) 식자재 유통: 매출 +4.2%yoy(외식/급식 +4.2%yoy, 프레시원 +3.9%yoy, 1차상품 및 도매원료 -20.5%yoy), 영업이익 -16.4%yoy. 외식경기 침체에도 불구 고객 수 증가하였다는 점 고무적. 2) 단체 급식: 매출 +24.7%yoy(산업체/오피스 +36.2%yoy, 병원/학교 +17.4%yoy, 레저/컨세션 +13.1%yoy), 영업이익 +25.3%yoy. 3) 제조사업: 매출 -6.9%yoy 영업이익 -73.1%yoy."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '적극매수'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.08.10 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.07.25 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 46,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.10 목표가 38,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.19 목표가 46,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.07.17 목표가 50,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.04 목표가 48,000 투자의견 BUY 하이투자증권