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현대차증권에서 25일 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "2Q23 Preview: 급식 성장 지속, 물류 인프라 투자비 아쉬움"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '강력매수'의견에서 'BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 CJ프레시웨이(051500)에 대해 "2Q23 시장 컨센서스 소폭 하회하는 실적 기록할 것으로 전망. 단체 급식 중심의 탑라인 성장은 고무적이나, 식자재 유통 부문 물류 인프라 투자 비용 부담에 따른 수익성 감소에 기인. 투자의견 BUY, 목표주가 46,000원 유지. 상반기 물류 인프라 투자비 증가에 따른 외형 대비 수익성은 다소 아쉬움. 다만, 여전히 급식 경로 중심의 외형 및 수익성 증가, 하반기 물류센터 가동률 증가에 따른 판관비 개선 전망됨에 따라 상반기 대비 하반기 영업 환경은 나아질 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "CJ프레시웨이 2Q23 연결 기준 매출액은 8,047억원(+11.6%yoy), 영업이익은 328억원(-5.1%yoy, OPM 4.1%)으로 시장 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망. 1) 식자재 유통: 매출 +8.5%yoy, 영업이익 -13.6%yoy 전망. 단체 급식향 식자재 유통 매출 성장 기대. 외식 경기 둔화되며 작년 대비 성장성은 둔화되었으나 여전히 외식 부문도 전년 대비 성장할 것으로 전망. 2) 단체 급식: 매출 +25.1%yoy, 영업이익 +31.3%yoy 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '적극매수'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.07.25 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 46,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.25 목표가 46,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.19 목표가 46,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.07.17 목표가 50,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.04 목표가 48,000 투자의견 BUY 하이투자증권